Trigon Dom Maklerski opublikował nową rekomendację dotyczącą GAMIVO. Eksperci podtrzymali zalecenie „kupuj” dla akcji spółki. Cenę docelową ustalono na poziomie 263 zł. Wskazano także na potencjalny wzrost wyników GAMIVO wynikający z premier zaplanowanych na ostatni kwartał 2021 roku.
Na początku września Trigon zalecił zakup akcji GAMIVO. W opublikowanym 21 października opracowaniu podtrzymano tę rekomendację. Przedstawiono także prognozy dotyczące wyników firmy w III kwartale 2021 roku.
– Zakładamy lekką poprawę wyników w ujęciu kw./kw. (dynamika r./r. wynosi rząd wielkości ~30 proc.). Szacujemy, że GMV wyniesie ok. 50 mln zł, co przy take-rate na poziomie ok. 20 proc. powinno przełożyć się na 10 mln zł przychodów – wyjaśniają eksperci domu maklerskiego.
Ponadto Trigon wskazał, że ostatni kwartał bieżącego roku zapowiada się najmocniej pod względem premier gier z segmentu AAA.
– Wydane mają zostać wówczas między innymi takie tytuły jak Call of Duty: Vanguard, Forza Horizon 5 czy Battlefield 2042. To kolejne części serii, których każda odsłona rozchodzi się w milionach egzemplarzy – zauważa Mateusz Śmieżewski, prezes GAMIVO.
Według ekspertów będzie to miało pozytywny wpływ na wyniki serwisu. Szacują oni, że w IV kwartale 2021 roku spółka zanotuje 18,5 mln zł przychodów, natomiast EBITDA wyniesie 6,8 mln zł.
Biorąc to pod uwagę, Trigon podtrzymał dla akcji GAMIVO rekomendację „kupuj”. W związku ze zmianą RFR z 2,0 proc. na 2,5 proc. skorygowano cenę docelową, którą obecnie ustalono na poziomie 263 zł. Przedstawiciele domu maklerskiego zastrzegają przy tym, że niektóre z kluczowych premier przeniesiono na początek 2022 roku, co może pociągnąć za sobą również przesunięcie wyników GAMIVO.
GAMIVO poszerza ofertę
Przypominamy, że GAMIVO w kwietniu zadebiutowało na rynku NewConnect, a obecnie trwają przygotowania do przeniesienia notowań na Rynek Główny GPW. W październiku do oferty platformy sprzedażowej dla graczy włączono gamingowe produkty fizyczne. Zaczęto także współpracę z firmą Plarium oraz innymi dużymi podmiotami, o których spółka niebawem poinformuje.
Obecnie z usług GAMIVO korzystają ponad 3 mln zarejestrowanych użytkowników. W drugim kwartale 2021 roku serwis wygenerował 47 mln zł obrotu, 9,1 mln przychodów oraz 1,5 zł zysku netto. Wszystkie te wskaźniki wzrosły w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.
